Opis

• Tytuł:
  A Comparative Analysis of Dynamic Interactions between European and Indonesian Cocoa Markets during the 2008 Global Financial Crisis and the 2011 European Debt Crisis
• Twórca:
  Mukhlis, Mukhlis;
  Majid, M. Shabri Abd.;
  Syahnur, Sofyan;
  Musrizal, Musrizal;
  Nova, Nova
• Współtwórca:
  Mukhlis, Mukhlis - Lecturer, Universitas Almuslim, Faculty of Economics, Bireuen, Indonesia;
  Majid, M. Shabri Abd. - Professor, Universitas Syiah Kuala Banda Aceh, Faculty of Economics and Business, Indonesia, Corresponding author;
  Syahnur, Sofyan - Associate Professor, Universitas Syiah Kuala Banda Aceh, Faculty of Economics and Business, Indonesia;
  Musrizal, Musrizal - Lecturer, Universitas Almuslim, Faculty of Economics, Bireuen, Indonesia;
  Nova, Nova - Lecturer, Universitas Almuslim, Faculty of Economics, Bireuen, Indonesia;
  Mukhlis, Mukhlis - mukhlis.umuslim@gmail.com;
  Majid, M. Shabri Abd. - mshabri@unsyiah.ac.id;
  Syahnur, Sofyan - kabari_sofyan@unsyiah.ac.id;
  Musrizal, Musrizal - musrizalyusuf@gmail.com;
  Nova, Nova - novasyamaun1@gmail.com
• Opis:
  This study empirically explores the dynamic interactions between the European and Indonesian cocoa markets during the 2008 global financial crisis (GFC) and the 2011 European debt crisis (EDC) using a battery of time series approaches of cointegration and multivariate Granger causality. The study documented a long-run equilibrium between the European and Indonesian cocoa markets, implying a reciprocal relationship. However, an inefficient adjustment transmission in the Indonesian cocoa prices was recorded throughout the study. The US currency constantly influenced Indonesian cocoa prices, while cocoa markets were independent of fluctuations in world oil prices. Overall, the study recorded a different level of the speed of adjustment of short-run imbalances to long-run equilibrium in the domestic cocoa market across economic crises.;
  Opracowanie przedstawia badanie empiryczne dynamicznych interakcji między europejskim i indonezyjskim rynkiem kakao podczas globalnego kryzysu finansowego w 2008 r. (GFC) i europejskiego kryzysu zadłużenia w 2011 r. (EDC). Badanie zrealizowano wykorzystując podejścia kointegracji i wieloczynnikowej przyczynowości Grangera w oparciu o zestaw szeregów czasowych. Badanie potwierdziło długoterminową równowagę między europejskim i indonezyjskim rynkiem kakao, sugerując istnienie wzajemnej relacji między nimi. Jednak w całym badaniu odnotowywano nieefektywną transmisję korekt cen kakao w Indonezji. Waluta amerykańska stale wpływała na indonezyjskie ceny kakao, podczas gdy rynki kakao były niezależne od wahań światowych cen ropy naftowej. Generalnie w badaniu odnotowano różny poziom szybkości dostosowywania się krótkookresowych nierównowag do długookresowej równowagi na krajowym rynku kakao w czasie kryzysów gospodarczych.
• Dostępność obiektu:
  Dostęp otwarty
• Prawa: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
• Data:
  2021.09.23;
  2021.09.21
• Typ:
  Article
• Język:
  angielski;
  eng
• Format:
  application/pdf
• Wydawca:
  Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Relacja:
  Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe;3;
  24
• Temat i słowa kluczowe:
  cocoa market;
  CPI;
  exchange rate;
  oil price;
  economic crisis;
  rynek kakao;
  kurs walutowy;
  cena ropy naftowej;
  kryzys gospodarczy
• Identyfikator:
  1508-2008;
  http://hdl.handle.net/11089/39152 ;
  2082-6737;
  10.18778/1508-2008.24.26
• Dostawca danych:
  Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego
• Czy mogę z tego obiektu skorzystać?:
  sprawdź warunki licencji
• Rodzaj zawartości:
  obrazy