Szczegóły obiektu: Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych

Instytucja dostarczająca:Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Opis

Title:
Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych
Creator:
Sekuła, Paweł
Contributor:
Uniwersytet Łódzki, Wydział Zarządzania, Katedra Zarządzania Finansami Przedsiębiorstwa;
pawel.sekula@uni.lodz.pl
Description:
The paper examines relationships between selected treasury bond market in Europe. The study focuses on two periods: from January 2006 to December 2018 and from January 2010 to December 2013. For the first period bivariate vector autoregressive model was used with weekly data. The empirical results indicated bidirectional relationships for developed markets and unidirectional causality for Greece and Central Europe. The second period concerns the crisis of public finances in Greece. In this case, the aim of the study was to determine the so-called contagion effect in treasury bonds market. The analysis confirmed the contagion effect for countries with low credit ratings.;
Artykuł analizuje relacje między wybranymi rynkami obligacji skarbowych w Europie. Badanie koncentruje się na dwóch okresach: od stycznia 2006 r. do grudnia 2018 r. i od stycznia 2010 r. do grudnia 2013 r. W przypadku pierwszego okresu zastosowano dwuwymiarowy model autoregresji wektorowej z danymi tygodniowymi. Wyniki empiryczne wskazały na dwukierunkowe relacje między rynkami rozwiniętymi i jednokierunkową przyczynowość w przypadku Grecji i Europy Środkowej. Badania nad drugim okresem, dotyczące kryzysu finansów publicznych Grecji, miały na celu przeanalizowanie tzw. efektu zarażania na rynku obligacji skarbowych, a ich wyniki potwierdziły występowanie efektu zarażania w przypadku państw o niskim ratingu kredytowym.
Object availability:
Dostęp otwarty
Rights: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
Date:
2021.06.18;
2020.06.30
Type:
Article
Language:
polski
Format:
application/pdf
Publisher:
Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Relation:
Ekonomia Międzynarodowa;30
Subject:
bond market;
contagion effect;
Granger causality;
financial crisis;
rynek obligacji;
efekt zarażania;
przyczynowość w sensie Grangera;
kryzys finansowy
Identifier:
2082-4440;
http://hdl.handle.net/11089/37624 ;
2300-6005;
10.18778/2082-4440.30.04
Data provider:
Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Podobne obiekty

Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych

Twórca:Sekuła, Paweł

Data:2021.06.18 | 2020.06.30

Rodzaj zawartości:obrazy

Contagion and self-learning in Asian economic crises 1997-1998 and 2008-2010. Case Study of Malaysia. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics, 2015, Nr 413, s. 220-232

Twórca:Grabowski, Marcin | Wyciślak, Sławomir

Data:2015.12.31 | 2015

Rodzaj zawartości:obrazy

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne i wzrost gospodarczy w państwach G-5 oraz BRICS – analiza przyczynowości w sensie Grangera

Twórca:Folfas, Paweł

Data:2015.12.31 | 2015

Rodzaj zawartości:obrazy

Causality analysis between stock market indices

Twórca:Sekuła, Paweł

Data:2019.12.31 | 2019

Rodzaj zawartości:obrazy

Shadow banking jako element zrównoważonego rozwoju systemu finansowego

Twórca:Alińska, Agnieszka

Data:2016.12.31 | 2016

Rodzaj zawartości:obrazy

ON THE PREVENTION OF CRISES IN THE EUROZONE

Twórca:Balcerowicz, Leszek

Data:2018.11.02

Rodzaj zawartości:pozostałe

Wyniki inwestycyjne funduszy hedge po doświadczeniach kryzysu finansowego

Twórca:Aspadarec, Waldemar

Data:2014.12.31 | 2014

Rodzaj zawartości:obrazy

Wpływ kryzysu finansowego i gospodarczego na rozwój zrównoważony, ze szczególnym uwzględnieniem konsekwencji społecznych.

Twórca:Skubiak, Beata

Data:2014.12.31 | 2014

Rodzaj zawartości:obrazy

Federacja Bibliotek Cyfrowych

Szczegóły obiektu: Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych

Opis

Podobne obiekty