Object's details: Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych

Provider:Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Description

Title:
Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych
Creator:
Sekuła, Paweł
Contributor:
Uniwersytet Łódzki, Wydział Zarządzania, Katedra Zarządzania Finansami Przedsiębiorstwa;
pawel.sekula@uni.lodz.pl
Description:
The paper examines relationships between selected treasury bond market in Europe. The study focuses on two periods: from January 2006 to December 2018 and from January 2010 to December 2013. For the first period bivariate vector autoregressive model was used with weekly data. The empirical results indicated bidirectional relationships for developed markets and unidirectional causality for Greece and Central Europe. The second period concerns the crisis of public finances in Greece. In this case, the aim of the study was to determine the so-called contagion effect in treasury bonds market. The analysis confirmed the contagion effect for countries with low credit ratings.;
Artykuł analizuje relacje między wybranymi rynkami obligacji skarbowych w Europie. Badanie koncentruje się na dwóch okresach: od stycznia 2006 r. do grudnia 2018 r. i od stycznia 2010 r. do grudnia 2013 r. W przypadku pierwszego okresu zastosowano dwuwymiarowy model autoregresji wektorowej z danymi tygodniowymi. Wyniki empiryczne wskazały na dwukierunkowe relacje między rynkami rozwiniętymi i jednokierunkową przyczynowość w przypadku Grecji i Europy Środkowej. Badania nad drugim okresem, dotyczące kryzysu finansów publicznych Grecji, miały na celu przeanalizowanie tzw. efektu zarażania na rynku obligacji skarbowych, a ich wyniki potwierdziły występowanie efektu zarażania w przypadku państw o niskim ratingu kredytowym.
Object availability:
free access
Rights: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
Date:
2021.06.18;
2020.06.30
Type:
Article
Language:
Polish
Format:
application/pdf
Publisher:
Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Relation:
Ekonomia Międzynarodowa;30
Subject:
bond market;
contagion effect;
Granger causality;
financial crisis;
rynek obligacji;
efekt zarażania;
przyczynowość w sensie Grangera;
kryzys finansowy
Identifier:
2082-4440;
http://hdl.handle.net/11089/37624 ;
2300-6005;
10.18778/2082-4440.30.04
Data provider:
Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Similar objects

Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych

Creator:Sekuła, Paweł

Date:2021.06.18 | 2020.06.30

Type:image

Contagion and self-learning in Asian economic crises 1997-1998 and 2008-2010. Case Study of Malaysia. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics, 2015, Nr 413, s. 220-232

Creator:Grabowski, Marcin | Wyciślak, Sławomir

Date:2015.12.31 | 2015

Type:image

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne i wzrost gospodarczy w państwach G-5 oraz BRICS – analiza przyczynowości w sensie Grangera

Creator:Folfas, Paweł

Date:2015.12.31 | 2015

Type:image

Causality analysis between stock market indices

Creator:Sekuła, Paweł

Date:2019.12.31 | 2019

Type:image

Shadow banking jako element zrównoważonego rozwoju systemu finansowego

Creator:Alińska, Agnieszka

Date:2016.12.31 | 2016

Type:image

ON THE PREVENTION OF CRISES IN THE EUROZONE

Creator:Balcerowicz, Leszek

Date:2018.11.02

Type:other

Wyniki inwestycyjne funduszy hedge po doświadczeniach kryzysu finansowego

Creator:Aspadarec, Waldemar

Date:2014.12.31 | 2014

Type:image

Wpływ kryzysu finansowego i gospodarczego na rozwój zrównoważony, ze szczególnym uwzględnieniem konsekwencji społecznych.

Creator:Skubiak, Beata

Date:2014.12.31 | 2014

Type:image

Federacja Bibliotek Cyfrowych

Object's details: Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych

Description

Similar objects